Published : 2014-12-30

The Grey Economy of Post- Communist New EU Member States: Case of Bulgaria

Lijo Raju Philip



Section: Thematic Articles

Abstract

The grey economy relates to activities that are not declared to the authorities for tax, social security or labour law purposes and have been widely recognised to have negative effects on society and the functioning of the market economy. In the light of persisting high unemployment and the economic recession across Europe, the grey economy has come under intense scrutiny as national governments try to balance budgets while avoiding increases in taxes and benefit cuts. On average across Europe, the shadow economy is as large as 18.5% of economic activity. In Eastern European nations such as Bulgaria, Croatia, Lithuania, and Estonia, the shadow economy is almost 30% of the size of the official economy. Bulgaria, the focus of this report, is increasingly included in international and European studies on the size and nature of the undeclared economy. Bulgaria joined the European Union in 2007 and ranks as the EU member state with the largest undeclared economy, estimated at 31% of GDP in 2013 [Schneider 2013]. Despite intensified repressive and control efforts on the part of the Bulgarian authorities, the high level of the grey economy signals deficiencies in the functioning of the public institutions and the rule of law, and continues to be a major obstacle to economic development.

 

Szara strefa ekonomiczna dotyczy wszelkiej działalności gospodarczej, która nie jest deklarowana właściwym urzędom skarbowym w celu osiągnięcia korzyści wynikających z uniknięcia płacenia podatku, uzyskania zasiłku lub ominięcia przepisów prawa. Jest ona szeroko uznawana za sferę mającą negatywny wpływ na społeczeństwo i funkcjonowanie gospodarki rynkowej. W warunkach utrzymującego się wysokiego bezrobocia i recesji w szeregu krajów europejskich szara gospodarka znalazła się w centrum uwagi rządów starających się zbilansować swoje budżety, unikając przy tym podnoszenia podatków i cięć wydatków na cele publiczne. Szara strefa ekonomiczna stanowi średnio aż 18,5% całej gospodarki w Europie, natomiast w takich krajach wschodnioeuropejskich jak Bułgaria, Chorwacja, Litwa i Estonia sięga ona prawie 30%. Obecna analiza koncentruje się na Bułgarii budzącej rosnące zainteresowanie w kontekście międzynarodowych, w tym europejskich, badań nad rozmiarami oraz charakterem tego rodzaju negatywnych zjawisk ekonomicznych. Bułgaria przystąpiła do Unii Europejskiej w 2007 roku i jest uważana za kraj o najwyższej niedeklarowanej działalności gospodarczej wśród państw unijnych, ocenianej na 31% PNB w 2013 roku [Schneider 2013]. Pomimo wzmożonej kontroli i karalności ze strony władz bułgarskich utrzymujący się wciąż wysoki poziom szarej strefy w ekonomii świadczy o brakach w funkcjonowaniu instytucji publicznych i regulacji prawnych oraz stanowi poważną przeszkodę rozwoju ekonomii w tym kraju.



Details

References

Indicators

Authors

Download files

PDF (Język Polski)

Altmetric indicators


Licence

Authors who publish with this journal agree to the following terms:

  1. Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a CC BY-ND licence that allows others to share the work with an acknowledgement of the work's authorship and initial publication in this journal.
  2. Authors are asked to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgement of its initial publication in this journal.

 

Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access). We advise to use any of the following reserach society portals:


Redakcja czasopisma
Horyzonty Polityki

email: horyzonty@ignatianum.edu.pl
email: horyzonty.polityki@ignatianum.edu.pl
tel. +48 12 3999 651
O platformie:
Copyright 2019 by Uniwersytet Ignatianum w Krakowie
OJS Support and Customization by LIBCOM
Platform & workfow by OJS/PKP